Published
วารสารบริหารธุรกิจ นิด้า
ปฏิสัมพันธ์ระหว่างการซื้อขายของนักลงทุนและผลประกอบการของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
Abstract
This study investigates the relationship between stock market returns and investment fund flows from different investor groups in the Stock Exchange of Thailand (SET) over the period from November 2009 to June 2021. The selected sample covers the periods after extremely volatile events including the global financial crisis (GFC) and the outbreak of Coronavirus disease 2019 (COVID-19) pandemic. The SET classifies its investors into four groups; ie, local individuals, local institutions, proprietary trading, and foreign investors. This empirical research evidences the significantly positive relationship between aggregate stock market returns and institutional and foreign investors’ net purchases.
การศึกษานี้สำรวจความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของตลาดหุ้นและกระแสของเงินลงทุนจากกลุ่มนักลงทุน ต่างๆ ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ในช่วงเดือนพฤศจิกายน 2552 ถึงเดือนมิถุนายน 2564 โดยตัวอย่างที่เลือกครอบคลุมช่วงเวลาหลังเหตุการณ์ความผันผวนรุนแรงจากวิกฤตการเงินโลก และเวลาที่มีการระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรน่า 2019 (COVID-19) ทั้งนี้ ตลท. แบ่งกลุ่มผู้ลงทุนออกเป็น 4 กลุ่ม ได้แก่ นักลงทุนในประเทศ สถาบันในประเทศ บริษัทหลักทรัพย์ และนักลงทุนต่างชาติ การวิจัยเชิงประจักษ์นี้พิสูจน์ไห้เห็นถึงอิทธิพลของการซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติต่อการซื้อสุทธิของบริษัทหลักทรัพย์เชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญ และความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างผลตอบแทนของตลาดหุ้นโดยรวมกับการซื้อสุทธิของนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนต่างชาติซึ่งไม่มีนัยสำคัญทางสถิติ
(2564). ปฏิสัมพันธ์ระหว่างการซื้อขายของนักลงทุนและผลประกอบการของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารบริหารธุรกิจ นิด้า , 17(29), 71-83.